卓玉双是得福酒楼的老板，是省政府主席陈古岛的情人。日军派出的间谍川野芳子被抓获，供出要前往沙城寻找蚂蝗兵团，半截木梳和胳膊上的银元烫印是接头信物。苏芮忍痛在胳膊上烫下了银元烫印，争取到冒充川野芳子接近蚂蝗兵团的机会。根据川野芳子的交代，得福酒楼就是蚂蝗兵团的老巢，卓玉双可能就是“金鱼皇后”。小红以服务员的身份潜入得福酒楼，海娅娜和米雪儿装醉对得福酒楼进行了侦查。苏芮成了卓玉双的贴身保镖，在卓玉双家受到佣人绿珠的监视，苏芮巧妙躲过了绿珠的审查。卓玉双对苏芮也心存戒备，一直派人暗中跟踪苏芮。随着调查的深入，卓玉双的幕后老板潜伏在丹霞寺的法天大师逐渐浮出水面。卓玉双利用绿珠加紧了对苏芮的考验。

　　绿珠以美色诱惑苏芮，苏芮不为所动。苏芮对卓玉双的考验表示不满，卓玉双不得已告诉苏芮自己的真实身份。苏芮跟随卓玉双来到丹霞寺，亲眼目睹了卓玉双和法天大师的正面接触。真相基本清楚，卓玉双和法天大师正是诱使省主席陈古岛叛变的主谋。陈古岛本来对叛变有所顾忌，但已被卓玉双控制，无摆脱之力。收网行动即将开始。同时，日军也在加紧控制战略要地，争取通过陈古岛拿到国共联合战略防御图后大举进攻。海娅娜和米雪儿再次来到得福酒楼，与得福酒楼掌柜皮建孙保发生冲突后绑架了皮孙二人。海娅娜谎称与卓玉双做生意，让孙保给卓玉双带话要求见面，以正面接触卓玉双。卓玉双利用绿珠考验苏芮没有获得什么进展，绿珠只是说苏芮性情古怪，不符合一般男人的特点。

　　卓玉双不得已把苏芮叫到房间亲自考察，苏芮勉强应对。卓玉双对苏芮百般诱惑，苏芮见时机成熟，卸去男装，告诉卓玉双自己就是川野芳子，并拿出半截木梳与卓玉双的另一半木梳对接印证。卓玉双又查看了苏芮胳膊上的银元烫印，这才放下心来。敢死队放走孙宝给卓玉双传话要求见面交付战略防御图，卓玉双难下决断。海娅娜与米雪儿合演了一出双簧，又故意让皮建逃脱，皮建向卓玉双汇报战略防御图就在海娅娜手里，卓玉双这才决定与海娅娜见面。卓玉双让日军特战队事先埋伏在会面地点，企图拿到防御图后除掉海娅娜。小红连夜从得福酒楼赶来向海娅娜报信，梁营长也带兵赶往会面地点迎击敌人。卓玉双被敢死队擒获，日军特战队也被梁营长消灭，皮建和孙保被击毙。收网的时机到了，小红炸毁了蚂蝗兵团老巢德福酒楼，梁营长带兵拘捕了法天大师。

　　敢死队挟持卓玉双给陈古岛打电话，引蛇出洞。狡猾的卓玉双从与海娅娜的谈话中看出海娅娜并非陈省长派来的，于是谎称陈古岛在翠凤山庄，海娅娜看出了破绽，但没动声色，故意放走了卓玉双，以引出陈古岛真实的藏身地点。自以为逃离了虎口的卓玉双急忙赶往水城陈省长家，半路上，苏芮以修车为由将机油洒落为敢死队追踪卓玉双留下标记。在陈省长家，卓玉双和陈古岛激动万分，幻想着日本人许下的贵族生活。海娅娜带领敢死队突然出现在他们面前，两人顿时瞠目结舌。二人负隅顽抗，苏芮及时出手，结束了这对汉奸的性命。拨开重重迷雾，蚂蝗兵团的内幕真相大白，扑朔迷离的国民党高层内奸也水落石出，敢死队联合八路军武工队最终将日特老巢一举捣毁。凯旋而归的敢死队接受了新的任务，和八路军武工队一起扮做黑衣人去处决叛徒。

　　四个叛徒很快被黑衣人清除，解除了我方地下组织暴露的危险。日军四处挑选中国百姓送入生化基地做活体实验，敢死队员深入虎穴，以运送新鲜的活体标本为借口巧妙进入各个实验室，刺杀日军实验人员。海娅娜扮作新来的护士前往实验基地头目办公室，把杀人不眨眼的日军大佐击毙，拿到了日军研制生化武器的罪证，随后敢死队炸毁了敌人的杀人魔窟，并从实验台上救下了四位幸存的同胞，带领他们成功逃脱。逃生途中，被救的四位群众并不完全信任敢死队，言辞之间躲躲闪闪。