金山是上海滩的药业大亨，在业界长袖善舞。然而有一件事情却是金山多年来挥之不去的梦魇，他十岁之前的记忆是一片空白，只有时常片断式的恐怖画面闪现，不知是幻觉还是现实。

　　太平洋战争爆发，上海租界沦陷，金山的药品业务变得敏感起来，原本就与金山有隙的商会会长刘仁轩更加开始为难金山，两人针锋相对。

　　倍感交困的金山在法国总会散心时无意中遇见了女扮男装的杂耍小丑齐小童，齐的一首童谣将金山的回忆又拉回了过去，于是外号“小铜钱”的齐小童引起了金山极大的兴趣。金山向齐小童询问歌谣出处，却屡屡碰壁。

　　法国总会鱼龙混杂，同时也是地下交易的场所，新昌国军荣达彪和周副官秘密来沪，寻机劫持药品大亨金山以求获得药品，当荣达彪表明来意后，金山被荣的爱国之心感动，同意了药品交易。中途却突遇日本特高课长官今井次郎巡视，千钧一发之际，一位神秘女子将荣达彪等人解围。

　　突然刘仁轩手下阿力压着年过半百的罗叔(罗昌平)来到法国总会，要其指认同伙，罗昌平为保荣达彪，大呼“王福良还活着!”，阿力情急之下举枪射击，一时间法国总会一片混乱。

　　在齐小童的协助下，身受重伤的罗叔被秘密藏在“大变活人”的箱子里，转移出了法国总会，金山仗义出手，留达彪等人在自己家中修养。刘仁轩对于罗叔的生死极为，因为罗叔事关刘仁轩的一个大秘密。原来，刘仁轩真名王福良，当年背叛共和革命，残害了结义兄长荣达彪一家，而罗叔正是当年荣达彪的副官，荣达彪正是义士荣仲华的子嗣之一。

　　刘仁轩怀疑金山将罗叔等人藏匿，于是绑架齐小童来要挟金山，要求金山以罗叔等人的下落相交换。金山这才明白原来这个外号“小铜钱”的小丑竟然还是个女孩子。为救齐小童，金山告知刘仁轩罗叔一行出城的错误路线：东门。并以此换回了齐小童。

　　金山带着落魄的齐小童回家，恰遇顽劣儿子金宝大闹金府，不想金宝却在小铜钱几下调教后，变得顺服乖巧，金山见此惊讶不已。

　　荣达彪带着伤重的罗叔依照金山指示的南门出城，不想狡诈的刘仁轩并未被金山所迷惑，早已在此埋伏伏兵，激战中罗叔身亡。危难之时，又是肖美智再次将荣达彪等人救出，荣怀疑肖的真实身份，肖美智直言自己是名记者，希望可以随荣赴部队采访。

　　荣达彪认定金山出卖了自己，欲刺杀金山未成，不得已将金山之子金宝挟持，要求翌日以药品交换，正在金府的齐小童为保护金宝，自愿充当人质一同前往。

　　刘仁轩的女儿刘安妮留学归国，随安妮一到回国的还有同学张锦豪和恋人华小文。刘仁轩邀请两位家中聚餐，言语中，刘发现华小文竟与荣家有所关联，心中惊恐，于是下令伺机除掉小文。

　　为应聘金山公司，华小文充当了金山临时招募的司机，当夜替金山运送交换人质的药品，不明就里的小文无意间卷入了金山和荣达彪“偷梁换柱”的药品交易中，却不想被一直跟踪的刘仁轩爪牙阿力袭击，在金山和荣达彪合力反击下，小文侥幸生还。

　　荣达彪和金山也解除误会，各得所需，荣达彪满载一车药品准备返回营地，突然，肖美智出现了。

　　华小文在光天化日下再次被袭击，小文确定自己已成为众矢之的，更加坚定自己返回故乡兴办学校，远离上海纷争的信念。安妮闻讯极为不快，但心中却也默默决定要和小文一起回乡下，并回家收拾行装，准备明日在车站给小文一个“突然袭击”。

　　金山对齐小童的仗义出手的性格极为喜欢，于是百般挽留小童留在金府，甚至不惜软禁小童，然而古灵精怪的齐小童三下五除二便逃离了金府，重回到法国总会玩起了杂耍。金山发现后大为恼火，齐小童见此拔腿就跑，正好碰上也在躲避追杀的华小文，误打误撞下，两人逃到了小童的住处，在小童处，小文惊闻安妮之父竟然是汉奸的消息。

　　次日，安妮早已在车站等候，但由于小文无法接受安妮之父是汉奸的事实，他假意说自己喜欢上了别人，拉着小童便上了回乡的汽车，留下安妮黯自神伤。

　　在肖美智的帮助下，荣达彪的车子安然回到了营地。殊不知，肖美智乃是日本特高课的间谍，此行来军营是另有他图。肖美智的反常行动引起了荣部王连长的怀疑，不想肖美智反咬一口诬称王连长意欲非礼。荣达彪大怒之下将王连长冤杀。此时，日军大兵压境，荣达彪只身救肖突围并身负枪伤，荣达彪将肖美芝送至安全地带后，执意返身回营。荣的义举使得肖美芝为之钦佩，决心尽力挽救荣达彪。

　　小文和小童在湖州老家积极筹措资金建设学校，度过了一段辛苦却又快乐的时光，小童渐渐对小文产生了些许别样的情愫。

　　日本人取缔工部局，刘仁轩当上了伪副市长。安妮终于发现父亲的汉奸身份，痛苦万分，于是离家出走来到湖州。

　　刘仁轩当上伪副市长之后，开始更加“关照”老对头金山，倍感交困的金山决定暂时离开上海，只身来到湖州修养。一则为了寻找自己的身世;二则察访刘仁轩的老底。

　　在去湖州的路上，金山巧遇刚被打劫的安妮。金山将安妮送到目的地南浔学校后，金山突然觉得对这座宅院似曾相识，更为凑巧的是，金山在这里找到了正在教书的齐小童，齐小童见状再次逃跑，金山尾随其后，华小文不放心也跟了出去，谁知一直跟踪安妮的阿力向小文开枪，小文中弹昏迷。

　　金山还击将阿力赶跑，并将小文送至医院。小文失血过多，只有金山的血型与小文匹配，怎奈小童苦苦相求金山也不为所动。其实金山表面冷酷暗中却偷偷输血救了小文一命，小童得知开始对金山另眼相看。

　　事有凑巧，金山在一古玩店内得到一副落款王福良的字画，回想罗叔死前的喊话，金山感觉这幅画似乎和刘仁轩有某种联系。当夜，心绪万千的金山再次来到南浔学校，暴雨雷电中，各种恐怖画面再次在金山脑海中电光火石般闪现，冥冥中似乎与这座老宅有某种关联，金山一阵悸动，昏倒在雨中。

　　刘仁轩的爪牙阿力对小文穷追不舍，妄图将小文杀死在病床上，幸遇小童和安妮及时赶到，安妮以自杀相威胁使得阿力不敢造次。在金山的帮助下，小童将小文救出，三人驱车一路狂奔回到了上海，小文被送入医院救治，小童拒绝了金山有条件的资助，决定以一己之力支付小文的医药费，金山虽恼怒却也钦佩。

　　金山在刘仁轩就任副市长的家宴上发现一副刘仁轩的手迹，竟与自己在湖州发现的王福良画作如出一辙。当晚刘府遭遇炸弹袭击，金山趁乱将这幅画取走。经过证实，金山确定这两副画确系一人之手。金山自觉发现了老对头的软肋，心中欣喜。当得知炸弹事件的主谋是安妮之后，派手下查理将华小文转移到安全地点。果不其然，安妮在住处被刘仁轩逮个正着，安妮请求父亲放过小文，无奈之下，刘仁轩将前史和盘托出，安妮闻讯要求父亲不要一错再错，刘仁轩表面假意答应，可私底下却着手杀死一切知情者，安妮闻讯愕然。

　　小文已再次回到乡下准备重开学校，是日，小文突然听到校舍院中枪声大作。

　　小文闻声来到院中，发现是两名军人。他们正是荣达彪等人，原来荣达彪部队接受上级命令，韬光养晦暂时加入和平建国军，而此次湖州之行正是荣达彪寻根祭祖来的。

　　小文养母秀珍从小文口得知荣达彪，心中悲喜交加，认为小文的兄长或可留存在世，于是带着小文来到寺院，问兄长天悟大师是否向小文告之身世，天悟不同意，秀珍无奈作罢。

　　正在这时，安妮突然来访，带着秀珍、小文匆匆离开，躲避刘仁轩手下阿力的追杀。

　　荣达彪将王福良的墓地打开，发现里面空空如也，于是确认仇人果真未死，达彪决定上云栖寺寻找天悟。

　　阿力追击到寺庙，并挟持天悟。荣达彪适时出现并将阿力等人击毙，天悟赶紧告诉达彪他的弟弟小文刚刚离开，阴差阳错下，两兄弟失之交臂。达彪与大师相认叙旧，讲述罗叔死的经过，描述报纸上的刘仁轩形象，却和当年的王福良出入很大。大师感叹眼疾，无法为达彪指认仇人。达彪走后，天悟决定亲赴上海，为荣达彪指认刘仁轩。

　　小童终于发现小文和安妮之间的感情之深厚，于是将自己对小文的一丝情感默默深埋，只身回到了法国总会继续演出，不想却被警察带走。幸亏金山将小童保释出来，然而祸不单行，齐小童寓所被包租婆收回，金山声言只要齐小童答应做金宝的老师，金府随她出入，小童对金山的种种举动心存感激，决定答应金山到金公馆照看金宝，金山见此喜不自禁，因为这一切其实都是金山计划好的。

　　锦豪建议小文若爱安妮就因与安妮完婚，小文顾及双方长辈，犹豫再三。安妮发现报上有荣达彪寻找小文的寻人启示，担心兄弟相见或许会将与自家的恩怨抖落，于是愚鲁地将报纸藏匿。

　　安妮当着秀珍锦豪之面当众向小文求婚，小文错愕拉着安妮离开。安妮将自行买的两个戒指戴在彼此手上，以此明志。小文深受感动，当街跪下求婚。安妮悲喜交加，不知自己的一生能否弥补上辈对荣家的亏欠。

　　金山将刘仁轩的两幅画送到刘府，以此为要挟向刘要取药品交易的特权;另外安妮也向刘仁轩告知自己已经与华小文结婚，要求父亲不要再对小文起什么邪念，接二连三的打击使得刘仁轩大呼“冤孽”!

　　已在金山公司工作的小文得知金山与日本人交易，决心离开金山公司。华小文向金山提出辞职，金山却也不予阻止，仅仅一番动情晓理的肺腑之言使得华小文沉默良久，华小文认为金山不会反对卖药给抗日力量，于是放弃辞职的念头。

　　小文自以为金山会为抗日效力，于是将李侠购药一事透露金山，不想金山却开了一个不可接受的天价，华小文愤然离去。

　　华小文决定铤而走险，决心偷药。

　　偷药事宜被刘仁轩获悉，刘决定将计就计，将此事告知日方，妄图用日本人的手将金山和华小文一网打尽。并要求当晚王雅芳拖住安妮，以免安妮也卷入其中。

　　华小文和安妮照原计划偷药行动，不知行动早已被刘仁轩盯梢，特高课接到报警来到交易地点，刘仁轩暗自得意之时，突然发现自己女儿竟也在偷药行列之内，大为惊恐。为保女儿，刘仁轩与金山上演一出双簧，华小文一行得以侥幸离开。

　　在公司，金山怒问锦豪华小文的去向，锦豪惊恐万状不知所措，此时华小文却身携药品钱款“自投罗网”，金山将小文带回金府审问。

　　安妮发现小文失踪，以为小文发现寻人启示前去找寻荣达彪了，于是找到荣达彪，声明自己是小文的妻子。在安妮的带领下，荣达彪见到了秀珍，秀珍确认荣便是小文的大哥，激动万分。

　　荣达彪前往金山处逼问兄弟小文的下落，却发现小文早已被小童放走，金山头疾发作痛苦不堪，小童看到金山被荣达彪挟持，仗义上前施救，为金山服药，金山见此心中宽慰。

　　刚逃出的华小文立刻又被刘仁轩秘密拘禁，在女儿的苦苦相求之下，刘仁轩终未忍下杀手，决定将女儿和华小文送出国外，让他们一走了之。

　　一直秘密跟踪此事的肖美智将小文被抓的信息透露给荣达彪，荣以为刘仁轩要将兄弟至于死地，于是在半路劫车，双方展开火拼。两兄弟未能相会，但华小文却已知晓兄长便是荣达彪，于是决定不走。

　　小文问安妮为何将荣达彪一事隐瞒，安妮有苦难言，小文愤然离开，却被一群陌生人劫持上车，这伙人将小文带到了金府。

　　金山促成了荣达彪和华小文兄弟相认，并将刘仁轩的真实身份告知，得知安妮之父竟然就是自己的杀父仇人，华小文痛苦万分。

　　天悟得知来到了上海法藏禅寺，得知刘仁轩准备进寺听经，于是天悟交给秀珍一道偈语，吩咐其交给荣、华两兄弟。

　　天悟以身试贼，终于确定刘仁轩便是王福良，刘仁轩惊恐万状，杀天悟灭口，并下令通缉华小文，格杀勿论。

　　华小文不能面对安妮的爱，离安妮而去，却不知安妮已经怀有身孕。

　　荣达彪向警察局报告刘仁轩的真实身份，此举反倒打草惊蛇，秀珍被刘仁轩抓获。

　　荣达彪得知仇人便是刘仁轩之后，积极筹备复仇事宜，金山心中暗喜，自己的借刀杀人计划几近成功。

　　今井要求金山出任商会会长，金山假装感谢，心中恨极，咬定翌日亲善大使的仪式，一定要刘仁轩出席，金山将此信息秘密透露荣达彪，希望借荣达彪之手杀死刘仁轩。

　　华小文劝说二哥暂停复仇计划未果，心中苦闷，酒后失言将刺杀计划泄露给了安妮。

　　张锦豪从天悟处拿来遗物花瓶，金山看到花瓶后猛然惊醒自己与荣、华乃是兄弟关系，达彪危在旦夕，但是已经来不及通知荣达彪停止计划了。

　　安妮提前通知父亲，刘仁轩在暗杀中金蝉脱壳，荣达彪受到埋伏，身受重伤，危难之时，肖美智将其救走。

　　荣达彪昏迷，肖美智从荣处获得银行钥匙，窃取了荣保存在银行密码箱里的文件，肖美智这才明白荣达彪并没有真正投靠日伪，肖美智心中极为矛盾。。

　　何爷改变主意允许金山除掉刘仁轩，金山开始复仇计划。

　　荣达彪离开肖美智处，找到华小文后即刻昏迷。看到兄长被伤，华小文意识到是安妮透露消息，小文对对安妮爱恨交加，愤然离去。

　　小文离开之后，安妮被一伙人劫持而去。

　　金山终于开始实施复仇计划，他将安妮绑架，以此要挟刘仁轩交纳赎金50万。万般无奈之下，刘仁轩只得挪用税金，此举正中金山下怀。金山秘密向今井举报刘仁轩挪用公款，刘仁轩被抓。

　　金山拜访警察局长，贿赂局长取消华小文通缉令，同时带走被刘仁轩拘禁的秀珍。

　　在金山授意下，王雅芳从被囚禁的刘仁轩手中拿到了财产委托书，金山开始侵吞刘仁轩财产计划。

　　华小文向齐小童坦诚了自己与安妮身上背负的情仇，齐小童劝慰华小文抛开上代恩仇。可是旧恨未去又添新仇，秀珍惨死在刘仁轩之手。

　　金山开始变本加厉惩罚刘仁轩，刘仁轩备受折磨。

　　安妮被金山手下凌辱流产，金山得悉下令放走安妮。

　　金山开始一步步对刘仁轩的复仇计划。金山将刘仁轩保释，自行将其拘禁在一个秘密地点。金山极尽折磨之能事，刘仁轩深受刺激。在金山的威逼利诱之下，刘仁轩登报承认自己的真实身份。这消息一出，全上海哗然。今井大怒，下令务必找到刘仁轩。

　　安妮怀疑父亲的失踪和金山有关，登门询问被拒，失望之余向小童倾吐心声，小童大为同情。

　　在肖美智的调查之下，得知刘仁轩被金山藏匿。今井向金山要人，金山向今井摊牌自己与刘仁轩的家仇，今井震惊。

　　今井来到刘仁轩关押处，发现刘仁轩已如丧家之犬愤然离开。发现金山与日本人关系亲密，荣达彪再度将枪口指向金山。

　　荣达彪枪指金山，问他为何和日本人关心亲密。金山说出理由：自己便是阿强，荣家次子!于是三兄弟重新聚首。

　　小文不忍安妮惦念父亲，私自将安妮带到刘仁轩关押处，却亲历金山向刘仁轩残忍复仇的一幕，最终，刘仁轩死得其所。

　　安妮悲痛欲绝，猛然发现当初自己被绑架也是金山所为，哭诉她和小文的孩子也夭折在这里。华小文愕然，举起斧子冲向金山，几乎手足相残，世仇虽然得报，但兄弟之间的隔阂已然产生。

　　身心俱伤的安妮回到家里，向王雅芳表示放弃一切财产，王暗自窃喜。在李侠的帮助下，安妮走出阴霾，决心投身革命。

　　经过激烈心理矛盾之后，美智终向今井禀告荣达彪明投暗抗的事实，以及荣达彪和金山之间实属兄弟的关系，今井决心铲除荣达彪部。

　　今井派兵围歼荣部，金山得悉信息后请求今井放过荣达彪，今井以金山担任商会会长为条件要挟金山，金山不得已终接受城下之盟。

　　荣部遭受了日寇的围剿，幸遇李侠派兵救下伤重的荣达彪，而美智只身来到战场寻找荣达彪，看到奄奄一息的荣，肖美智悲痛万分。

　　金山为了就大哥荣达彪违心担任商会会长，却得不到家人的理解。小文和齐小童为此双双离开金府。齐小童重回法国总会，并从领班口中得知之前警察抓自己完全是金山一手策划，小童愕然。

　　金山来到法国总会强迫齐小童回金府，齐小童不从，并自残手臂，以死抗争。金山向病床上的齐小童求婚，坦诚自己真心喜爱齐小童，齐小童充耳不闻，金山一片真心却也无可奈何。

　　伤愈的荣达彪回到上海准备刺杀肖美智，当荣的枪指着肖美智的时候，个人情感和民族大义之间的斗争到了极致，肖的一番至情至真的言语使得荣终究没有扣下扳机，因为荣达彪发现枪口指着的也许也是一颗善良的心。

　　荣达彪来到金山处，荣家三兄弟短暂团聚后，荣达彪发现金山已成伪商会会长，愤然离开。荣达彪加入何爷的秘密锄奸团，准备行刺今井，即将得手之时，荣达彪发现金山就在今井旁边，一时犹豫错过良机。金山发现荣达彪加入锄奸团，拜托何爷将真实缘由告诉何爷，但何爷却未转达。

　　在安妮小文的帮助下，齐小童成功逃出，金山得悉大怒，却找不到任何齐小童去向的头绪。金山觉得一切都源于这个伪商会会长，于是准备设苦肉计摆脱。

　　金山自残手臂，并宣称被锄奸队袭击，意图摆脱商会会长的头衔，金山目的并没有达到，而“行刺”事件却引起今井对锄奸队的，今井命令美智加紧盘查，美智引蛇出洞，发现荣达彪竟然就是锄奸队员，美智心绪难平。

　　重庆中统代表贺先生来上海购药，何爷严命金山办理;金山花巨资打通各方关系、用尽心计弄来管制药品;何爷又接待了重庆军统筹资的代表;他两边不敢得罪，在金山那里再刮不出油水，何爷为求自保竟然作出了一个弃卒保帅的决定：私吞金山的药品。

　　肖美智经过激烈挣扎后，终于向今井交代了荣达彪已是锄奸队员的事实。今井得知金山兄弟是地下锄奸团成员，开始对金山起疑，临时抽检金山药仓，而此时金山药库中恰好存放着大批换成小儿预防针的违禁药品盘尼西林。金山以为在劫难逃必死无疑。结果阴差阳错，药已经被何爷手下偷走，金山竟因此逃过一劫。今井撤销了金山商会会长职务，命令他举报达彪才能复职。一波未平一波又起，贺先生前来取药不成，大怒之下将小文作为人质带走，要金山备好钱款才能赎人，金山失去会长一职，无人肯接济金山一把，为救兄弟，金山心急如焚。而另一边，何爷正把调包的药强行出售给上海商人，换取金条。金山发誓要查清药品去向，何爷对他大搞两面派。

　　齐小童被秘密安置在了一个工人夜校，在此结识了李侠。李侠得知小文和达彪的关系，称赞达彪是血性汉子，对小文和安妮的感情也多加鼓励。

　　何爷得知今井开始怀疑自己，于是抛出金山做挡箭牌。

　　金山苦于筹措不到足够的现金来赎小文，刘仁轩遗孀王雅芳适时出手帮了金山一把。

　　金山被中统逼货，又被暗袭，终于明白是被何爷出卖，愤怒中不顾一切向何爷示警。达彪也开始向何爷询问二弟详情，何爷觉得两兄弟如果联手后果不堪设想，于是想出一条让兄弟相残的毒计。

　　何爷向达彪指斥金山种种罪行，令达彪义愤填膺，遂接受任务刺杀金山，但终究兄弟情深未能下手，但却误伤了金山手下查理。

　　经过排查，三兄弟终于发现一切幕后黑手都是何爷，正准备向何爷寻仇之时，何爷却招致日伪围剿人间蒸发了。

　　金山经过几番折腾，公司面临绝境。正绝望之际，今井恢复他会长职务，金山为了生意继续下来，开始在上海滩明抢被何爷偷走的药品，小文对兄长的选择，感到彻底失望。

　　李侠需要筹措大批药品，却缺乏足够的经费。为了帮助李侠，齐小童以自己回金府为代价，向金山要了一笔不菲的钱款。而小文和安妮用这笔钱，通过锦豪在金山公司为李侠买药。金山发现支票是自己的，遂对齐小童起疑。他跟踪齐小童，终于发现弟弟、李侠、安妮都跟齐小童在一起，他误会李侠和齐小童关系，痛恨至极。

　　小文救出李侠，可是李侠的同事大都牺牲在日本人枪下。安妮闻悉是金山将李侠打伤，于是带领敢死队员前去行刺金山。

　　此时此刻，金山却收到齐小童和王雅芳被绑票的信息，由于时间紧迫金山只筹措了一人的钱款，金山赴黑帮处赎出齐小童，并以黑道规矩“三刀六洞”自残身体救下王雅芳。

　　今井在即将战败的极度沮丧中，来到了肖美智的住所，要求肖美智自裁以谢天皇，这个时候，荣达彪突然来到，一场大战之后，荣手刃了今井。美智发现义父被杀悲痛欲绝，举刀追出，瑟瑟夜风中，两人对峙街头，爱恨的交织，情仇的纠缠使得美智终不能对着自己深爱的人下手。美智正欲引颈自刎，突然烟花满天。

　　鞭炮声中，日本投降。

　　胜利消息传来，齐小童和金宝放花庆祝，金山却越发心情沉重。他在乡下老宅看见醉生梦死的王雅芳，并受到她的纠缠。金山对齐小童感情越来越深，终于无法忍受心惊胆战面对所爱，坦白了对李侠开枪的事情。他痛苦地说自己是个失败的男人，无论为兄弟和爱人做什么样的事，都没人理解他。他也不指望齐小童理解，只求她不要恨他。他把自己的老宅留给齐小童，准备带着金宝回沪。

　　金山从别墅走出，齐小童回想着她和金山的一幕幕，突然发现自己已经爱上了金山，她一路狂奔追出，金山见状，从王雅芳的车中钻出，两人四目相对，感情得以升华，王雅芳只得落寞离开。

　　回到上海的金山，在公司又看见小文，激动得不知说什么好，再听说李侠没事，更是芥蒂全开，觉得人生圆满，只可惜大哥不在上海。金山对安妮始终不喜，提示齐小童少和安妮接触。

　　胜利后，上海滩各色势力回沪，接收大员们五子登科，金山也开始踌躇满志想中兴公司，他栽培弟弟当副总经理，却发现为弟弟一心想开办律师事务所，无奈之下只好帮忙弄执照找房子，却告诫弟弟不要和安妮沾上共字。小文阳奉阴为，把律师事务所当成安妮地下工作的周转站。

　　金山以汉奸嫌疑被传讯。在接收委员会，金山发现已经成为接收大员的何爷，才知道何爷还活着，顿时五雷轰顶，呆若木鸡。

　　何爷和金山在办公室言语交锋，何爷以小文和安妮的背景相威胁，金山有苦难言。

　　为解脱王雅芳汉奸家属的罪名，金山安排王雅芳和锦豪结婚。小文对兄长的举动无法理解，背地里帮助锦豪临阵脱逃。金山大怒狠揍了小文一顿，这时，兄弟俩同时发现，荣达彪回沪任接收督查。

　　达彪不死心，再找金山揭发何爷，金山也聪明地指出这个案子涉及南京高层倾轧，让他不要轻举妄动，正直的达彪不听。

　　何爷决定要对荣达彪下毒手，要金山何去何从自行决断，金山进退两难。

　　在何爷的威胁与授意下，金山约集了三兄弟聚会，终因道不同不相为谋，荣达彪喝完兄弟绝义之酒后离席，不想车毁人亡。小文认定金山下毒陷害大哥，一时间兄弟分崩离析。而个中苦衷只有金山自知，他借酒买醉，经常流连于声色犬马的场所，而此时此刻王雅芳却依旧默默陪在金山的旁边。。

　　何爷发现金山和王雅芳之间的关系，要求金山将王的财产侵吞，金山不忍。何爷设计将王雅芳的古董骗出之后，将其害死，金山闻讯痛恨自己害了王雅芳。

　　华小文认定金山害死了荣达彪，劝告齐小童早日离开。齐小童将金山带至荣达彪墓前要求金山发誓，金山有苦难言。

　　小文劝告锦豪早日离开金山公司，但在金山威逼利诱之下，锦豪为金山操作假账，参与了金山的违法勾当。

　　南京政府派来新任特派员，何爷派金山企图笼络特派员，特派员明收暗拒;何爷上当，金山却看出此人没那么简单。果不其然，何爷和金山双双被捕。

　　小童向小文求助，希望小文可以救金山一把，不料小文对金山误会极深，小童失望而归。何爷在审讯室负隅顽抗，死不认罪，达彪的突然出现，使得他惊出一身冷汗。

　　何爷被送上法庭，小文得知大哥尚在人间，心中大喜。在法庭见面室，兄弟重聚，小文同达彪紧紧抱在一起，达彪激动地讲述了金山安排他假死的经过，小文这才了解二哥的一片苦心。

　　金山埋怨大哥荣达彪为何还要回来，枉费自己一片苦心，并声言若凭荣达彪一己之力是绝无可能扳倒权贵的，劝荣达彪要识时务。果不其然，特派员遭遇压力，和何爷势力达成妥协。金山也被何爷势力要挟，金山明白何爷势力强大，难以撼动。法庭上，证人相继翻供，金山也违心作了假口供，何爷和金山被无罪释放。

　　何爷反诬荣达彪汉奸，荣达彪蒙冤入狱，华小文当庭怒骂，被赶出法庭。

　　小文质问金山为何作伪证，并决心为荣达彪充当律师，愤然离开金府，金山有苦难言。

　　为保住荣达彪性命，金山舍弃颜面求何爷放过荣达彪，何爷要求荣达彪离开中国，但是达彪心意已决，金山劝说不成。

　　小文着手寻找有利于大哥的证据，当年曹先生留下的那张委任状便可证明荣达彪以及全团兄弟的清白，在荣达彪的示意下，小文找到了藏匿委任状的银行保险箱钥匙，谁料箱子内早已空空如也，正当小文万念俱灰的时候，一个神秘人物出现了。当肖美智在码头看到荣达彪被捕的消息后，她便放弃了回日本的机会，冒着危险回来帮助荣达彪恢复名誉。在肖的带领下，小文找到了可以证明荣达彪清白的委任状。谁料千辛万苦找来的证据却被斥为废纸。

　　了无头绪之下，荣达彪想到一个关键人物：曹先生。而曹先生明哲保身，不肯出来为荣达彪作证。

　　金山见达彪劝降不成，留下小锉示意达彪自行脱困。

　　达彪脱逃后找到曹先生，指出不是为自己，而是为战友名誉，曹先生深受感动，决定以命相博出庭作证。

　　何爷叫来金山，告知荣达彪脱狱，并说只要荣达彪离开上海，他可既往不咎，金山听出弦外之音，心中大喜。不想荣达彪在见完曹先生后再次返回监狱，金山哑口无言。

　　曹先生答应出庭，但做证前被捕，罪名是帮汪府策反建和平军，小文见状几乎绝望。

　　达彪终判死刑，千钧一发之际，肖美智现身，不惜暴露自己美智子的间谍身份，为达彪做证，引得法庭一片哗然。最终，荣达彪被无罪释放，而美智子却死在了狂热的同胞刀下。

　　经历这一系列事件之后，荣达彪已对这个政府彻底失望，安妮突然出现并希望荣达彪可以选择新的生活方向，随他们一起奔赴解放区，不想隔墙有耳，何爷等人闻悉后大惊失色，决定除掉荣达彪。

　　临别前夜，金山得知大哥辜负自己一片好意，心中郁闷，喝得大罪酩酊。荣达彪深知金山为自己付出很多，决定听从金山安排先出国，然后转道去解放区，也算给二弟一个交代。不想在荣达彪上船的码头上，遭遇埋伏的杀手袭击，豪雨之下，荣达彪死于乱枪之下，尾随而至的小文也身受重伤。

　　小文被送进医院救治，金山在查理搀扶下来到小文病房，金山述说愤懑之情，并后悔一直对何爷心存侥幸，才导致大哥丧生，金山决定向何爷复仇。

　　何爷先下手一步，何爷的爪牙开始袭击医院，金山双腿被打残，在查理拼死救护下，等来了安妮李侠的营救，得以逃出生天，而小文却落在了何爷之手。

　　在安妮李侠的据点，金山向安妮下跪托孤，希望安妮可以照顾好金宝和小童，而他自己心中一个复仇的计划已经形成。

　　金山设计用马专员将何爷骗至一个秘密仓库中，谁想何爷更加魔高一丈，带了一个假的华小文前来赴约，一阵火拼之后，只留下何爷和金山，两人相互对峙。

　　查理等人从何爷家将小文救出，千钧一发一刻，小文驾车飞驰来到仓库，两兄弟得以团聚，何爷暗自叫苦。

　　何爷对金山喝道：我现在往外走，如果我活着走出去了，那从今往后我们的恩怨一笔勾销。如果我走路摔倒擦破一块皮，你们兄弟就死无全尸，你看着办吧，我相信你不会干傻事吧。说完，何爷淡定起身望外走去。金山握着弟弟拿枪的手慢慢举起，对准何爷。

　　枪火齐发。

　　何爷中弹，眼神惊诧，金山和小文不断抠动扳机。

　　金山和小文的笑容凝结。

　　小童带金宝在岸边给兄弟三人烧纸钱，小童在教金宝唱自己开场的童谣，烟灰缈缈上升，透过烟灰，小童和金宝仿佛看见兄弟三人在码头嬉笑打闹，小童含泪微笑看着……(全剧终)